Покупка драгоценных металлов на бирже
Список всех доступных драгоценных металлов для инвестиций довольно длинный, в него входят даже названия, которые не на слуху. Например, родий, осмий и рутений. Наравне с ними активно торгуются золото, серебро, палладий и платина. Все они отличаются также тем, что применяются в производстве.
Из приведенного списка родий считается наиболее дорогостоящим активом. По итогам 2021 года средняя цена на него составила 613,56 долларов за грамм (46 742 руб). Для сравнения средняя цена золота за тот же период составляет 57,88 долларов за грамм (4 413 руб). Родий отличается высокой устойчивостью к воздействию окружающей среды и активно используется в автомобильной промышленности.
Несмотря на применение всех металлов в производстве, на бирже торговля драгоценными металлами ведется далеко не всеми. Чаще всего инвесторам доступны для вложения золото, серебро, платина и палладий. При этом существует сразу несколько видов инвестирования в них, вплоть до получения слитка через биржу.
Инвестирование в золото
Золото всегда считалось защитным активом, которое только дорожает в кризисные времена. Так, если рынок ценных бумаг обваливается, то его котировки движутся вверх. Драгоценный металл покупают, чтобы сохранить накопления, что положительно влияет на его цене.
В исторической перспективе золото как объект инвестирования всегда считалось гарантом сохранения сбережений. Однако его котировки на протяжении времени меняются, в основном, только в кризисы. Ими могут быть быстрый рост инфляции, девальвация валюты и другие экономические события. Торговля им приносит прибыль в долгосрочной перспективе.
Оправдано ли инвестирование в золото
Более половины спроса на золото в мире приходится на производство ювелирных украшений. Спрос промышленного сектора находится в районе 10%. Остаток, около 40%, приходится на инвесторов.
Объем производства ювелирных изделий напрямую зависит от финансового благополучия населения. Технологическое производство менее всех требовательно к драгоценному металлу. В качестве инвесторов чаще всего выступают биржевые и паевые фонды, а также государственные банки. Их аппетиты зависят от текущей экономической повестки и прогнозов.
Так, котировки драгоценного металла в 2020 году из-за начала мировой пандемии COVID-19 достигли максимума. Однако итоги 2021 года показали иную картину. Цена держалась в районе 1800 долларов за унцию и не поднималась. Год закрылся падением на -3,5%.
Это говорит о том, что инвесторы понемногу теряют интерес к золоту. Все меньшее количество участников биржи видит в нем защитный актив. Частично явление связано с ростом популярности фондов недвижимости, криптовалюты и драгметаллов, связанных с зеленой энергетикой.
Кроме этого, доходность золота сильно не поспевает за инфляцией в США. По итогам 2021 года она достигла максимума за последние 40 лет и составила 6,8%. В России же рост цен составил 8,39%.
Фондовый рынок еще не отвернулся от золота, инвесторы «прощупывают» другие защитные активы. На длинном отрезке цена драгоценного металла на бирже все также растет.
Инвестирование в серебро
Серебро, как ювелирный драгметалл, всегда идет под руку с золотом. Однако сфера применения у него намного шире. Серебро используется также в химической и медицинской промышленности, для создания очистных приборов, антибактериальных препаратов и др. Военное и технологическое производство не отстают по закупкам.
Фонды драгоценных металлов также интересуются серебром. Его скупают хедж-фонды, ETF и ПИФы. Таким образом, на цену данного драгоценного металла влияет большое количество участников.
Нужны ли инвестиции в серебро
Как мы отметили, котировки драгметалла связаны с промышленностью и производством, в котором оно используется. По этой причине фонды и ETF рассматривают возможности торговли и инвестирования.
Котировки серебра также связаны с золотом. Если растет стоимость последнего, то за ним дорожает серебро. Однако рост происходит не сразу, а с небольшим отставанием. Этим можно воспользоваться, если вовремя заметить подорожание золотого актива.
Несмотря на то, что серебро часто повторяет движение, оно само по себе более волатильный актив. Драгметалл чаще и сильнее реагирует на события и рыночные настроения. Связано это с меньшим рынком серебра и изменениями в промышленных секторах. В целом, серебряный актив остается вторым по популярности драгоценным металлом.
Инвестирование в платину
Платина редко применяется в ювелирной промышленности.Это больше промышленный металл, который применяется во многих областях: автомобильное производство, нефтяная и химическая промышленность. Поэтому котировки драгметалла прямо зависят от запросов предприятий и промышленности. Это делает его привлекательным вложением для инвестиционных фондов.
Уместны ли инвестиции платину
Платина является третьим по популярности драгоценным металлом. Ее положение на рынке зависит во многом от спроса промышленности. Данная ситуация имеет как положительную, так и отрицательную сторону. Наращивание темпов производства в технологических секторах повысит нужду в металле. Соответственно, вырастет цена.
Однако платина широко применяется в производстве автомобилей с двигателями внутреннего сгорания. Переход на зеленую энергию и электромобили способен пошатнуть позиции драгметалла в будущем и целесообразность инвестирования.
Забегая вперед также отметим, что вместо платины допускается использование палладия. Ранее стоимость платины была намного выше, что было невыгодно для автопроизводителей. Они решили перейти на новый ресурс. В результате спрос и цена платинового металла упали, а палладия — выросли.
Инвестирование в палладий
Палладий во многом тоже является промышленным драгметаллом. Большая часть спроса исходит от производителей автомобилей. Соответственно, движение котировок драгоценного металла зависит от текущего состояния сектора, «зеленых» тенденций и реакции рынка.
Вложения фондов в палладий рассматриваются с прицелом на рост его стоимости. Как мы писали выше, ранее он стоил дешевле платины. Однако после изменений и скандалов в секторе автопроизводства, интерес к нему возрос. Данное решение положительно отразилось на его котировках. Сейчас это самый дорогой драгоценный металл.
Курс в долларах за тройскую унцию
Целесообразность инвестирования в палладий
Ситуация с палладием на рынке такая же, как и с платиновыми активами. При этом его стоимость выше примерно в два раза. Основной спрос, в районе 80%, формируют автопроизводители. Инвестиционными рисками являются дальнейшее удорожание драгметалла, развитие зеленой энергетики и электромобилей.
Инвестиции в медь
Отдельно упомянем вложение в медь. Данный драгоценный металл не получил популярности как инвестиционный актив, однако в последние годы спрос на него растет, как и цена. Медь широко используется во многих областях: автопроизводство, химическая и медицинская промышленность, технологический сектор и прочее. Во многом это универсальный ресурс, который пока нечем заменить.
Медь — недорогой драгоценный металл, однако продается он только крупными партиями. Поэтому условный медный слиток вам никто не продаст. В данный драгметалл лучше всего инвестировать через фонды или акции добывающих компаний. Сам актив отличается волатильностью, поэтому он подходит для спекуляций. Движение котировок зависит от объема спросов основных потребителей и добычи.
Курс в долларах за тонну
Способы инвестирования в драгоценные металлы
Существует множество способов вложения денег в драгоценные металлы, каждый со своими плюсами и минусами. Существуют следующие варианты:
- торговля драгметаллами в слитках;
- инвестиционные монеты;
- обезличенные металлические счета.
Кроме этого, имеется возможность косвенных инвестиций в драгоценные металлы через акции добывающих компаний, ETF и ПИФ, а также фьючерсные контракты.
Купить слиток через банк
При обращении в банк каждый желающий может приобрести физический слиток золота, серебра, меди или платины. Плюсов здесь немного, среди них материальное наличие актива и за сохранность отвечаете лично вы.
Однако минусов куда больше. Продать слиток по стоимости покупки не получится. Часто цена выкупа ниже рыночной — как через банки, так и другими способами. И, как правило, слитки можно продать в том банке, в котором он был куплен.
Стоимость продажи и покупки золотого слитка в Сбербанке
Инвестиционные монеты
При покупке монет из драгоценных металлов вам не придется уплачивать НДС. Чаще всего встречаются золотые и серебряные монеты.
Инвестиционные монеты требует бережного ухода. Любое внешнее повреждение сильно занижает стоимость выкупа, которая и без того ниже по сравнению с ценой покупки. Все точно также, как с физическими слитками. Монеты из драгоценных металлов приобретают на срок от 3 - 5 лет. На длительном горизонте такой инструмент показывает доходность.
Обезличенный металлический счет (ОМС)
Обезличенный металлический счет — обычный счет в банке, только его валютой выступают драгоценные металлы. Минимальное приобретение начинается от 0,1 грамма драгоценного металла. При желании разрешается обменять свой виртуальный вклад в драгоценные металлы на физический. Однако преимущество такого счета именно в том, что хранением занимается банк.
Плюсом также является отсутствие НДС при сделках через ОМС. Также стоит помнить, что обезличенные металлические счета не попадают в систему страхования вкладов.
Косвенное инвестирование в драгоценные металлы
Инвестиции в драгметаллы допустимы и без покупки самого металлического актива. Например, это могут быть акции ПИФов и ETF, которые сами инвестируют в драгоценные металлы. Так, на Московской бирже действует фонд FinEx Gold ETF. Его доходность обеспечена разницей между вложением в драгметалл и его продажей.
Другой вариант — ценные бумаги золотодобывающих компаний. Среди российских компаний наиболее известны Полюс, Лензолото, Полиметалл, Селигдар. Стоимость их акций во многом зависит от финансового состояния компании, объемов добычи, цен на драгметалл и новостной повестки.
Некоторые эмитенты выплачивают своим акционерам дивиденды. Так что дополнительно формируется пассивный доход.
Последний биржевой инструмент — фьючерсные контракты. Работают фьючерсы следующим образом: покупка фьючерса обязует вас приобрести у продавца товар в определенный срок по установленной сейчас цене. По расчетным фьючерсам происходят лишь денежные взаиморасчеты без поставки товара. Если цена на драгметалл к дате сделки выросла, покупатель получает выгоду в виде разницы.
Частые вопросы
Оптимальный срок вложения в драгметаллы начинается от 10 лет.
Да. Эксперты советуют направить около 10% средств на инвестиции в драгоценные металлы для защиты капитала.
Нет, единственным заработком является продажа по более высокой цене.
Только банку, у которого открыт счет.
Заключение
Инвестирование в драгметаллы до сих пор остается популярным способом как для сбережения капитала от инфляции, так и для торговли. Фонды и инвесторы пока что не готовы отвернуться от привычных драгоценных металлов. Если вы решили заняться торговлей металлами, советуем следить за новостной повесткой и рыночными настроениями.
